财务入门 如何写一份好的财务报告？

分析财务报告常用的比较分析方法，通过比较企业不同时期的财务指标，发现问题，找出改进工作的原因，评价企业管理水平，预测未来发展趋势趋势变化分析，评价企业的管理水平，预测企业未来的发展趋势；通过与行业指标的比较，判断企业在行业中的地位，发现差距，吸收先进经验；通过与预算或计划指标的比较，分析企业完成预算的程度，揭示差异的原因，找出管理漏洞。

表单分析

单表分析是对资产负债表、利润表、现金流量表及其附表进行相关分析。

1、资产负债表分析

(1)打开资产负债表后，首先浏览资产总额，结合利润表中的销售额和统计指标中的员工人数，判断企业的经营规模。仅从资产总额来看，4亿元以上为大型，4000万元以下为小型，介于两者之间(资产总额作为企业经营规模的衡量指标，仅适用于工业企业和建筑企业)。看资产来源，即负债总额和所有者权益总额，把握企业债务规模和净资产规模，然后计算资产负债率或产权比例，分析企业财务风险。

（2）了解整体情况后，分析资产结构，计算流动资产与长期资产在总资产中的比例，判断企业类型。长期资产比例较大的企业一般为传统企业，高科技企业一般不需要大量固定资产。

（3）通过计算流动资产中各项目的比例，了解企业资产的流动性和质量。一般来说，存货占50%，应收账款占30%，现金占20%，但先进管理行业不执行该标准。

（4）计算长期资产中各项目的比例，了解企业资产的状况和潜力。长期投资的金额和比例反映了企业资本管理的规模和水平。固定资产的净比例反映了企业的生产能力和技术进步，然后反映了企业的盈利能力。如果净资产接近原值，则表明企业要么是新资产，要么旧资产通过技术转型为优质资产。如果净资产很小，则表明企业技术落后，资金不足。无形资产的金额和比例反映了企业的技术内容。

（5）在负债方面，计算流动负债与长期负债的比例。如果流动负债的比例主要反映了企业的偿债压力，如果长期负债的比例主要表明企业的财务负担很重。此外，还需要计算信用债务与结算债务的比例，判断债务结构是否合理；计算长期债务与总资本的比例，分析长期债务的保护程度，长期债务与所有者权益的比例，分析债权人的风险。

（6）在所有者权益方面，实收资本反映了企业所有者对企业利益的要求，资本公积反映了投资本身的增值。保留收入（即盈余公积和未分配利润）是企业经营过程中的资本增值。如果保留收入较大，则意味着企业具有较大的自我发展潜力。

(7)最后分析资产期末期初的差额。资产总额的期末数大于期初数，说明资产增值。结合负债和所有者权益项目，分析资产增值的原因是借入资金、投资者投资还是自我积累转入。如果借入资金和投资者投入大，自我积累转入少，可能是企业在扩大规模。如果自我积累转入大，说明企业自我发展潜力大。

(8)掌握整体变化后，结合账簿和科目汇总表，分析资产权益项目期末期初差额变化的具体原因。

2、利润表分析

分析利润表应首先分析当前利润总额及其组成；然后水平比较当前利润率和目标值，找出差距和努力方向；然后垂直比较本报告最近的相关项目，分析企业的发展趋势。

（1）分析总利润及其组成。总利润由营业利润、投资收入和营业外收支净额组成。分别计算营业利润、投资收入和营业外收支净额在总利润中的比例，判断利润结构是否合理；通过分析主营业务利润与其他业务利润的比例，判断营业利润结构是否合理。资产收入与投资收入的比例过高，或者其他业务利润的比例过高，企业经营状况异常，必须采取补救措施。

（2）分析当前利润率指标与目标价值之间的差距。利润率作为相对指标，可以比较同一行业不同规模的企业。常用的利润率指标包括销售毛利率和销售净利率。销售毛利润是企业利润的直接来源，因此分析销售毛利率是利润表分析的首要任务。如果毛利率太低，我们应该考虑价格是低还是高。如果是由价格因素引起的，在做出决定之前，有必要分析价格调整的利弊。如果是由成本因素引起的，有必要分析企业是否有潜力降低成本。如果没有调整价格和成本的空间，最好按照薄利多销的原则增加销量。还应分析销售利润率。对于销售利润率低的商品，应分析毛利润低或成本高。如果成本太高，应在成本控制方面下大力气。

（3）针对利润表中的各项目进行纵向分析。就利润表中项目进行纵向比较，是报表分析中较常用的方法，通过比较，可以找出企业经营轨迹的变化趋势，分析出发生这种变化的原因。

列出几个期的利润金额，在历史数据中选择正常年份的指标作为基础期，计算运营成果项目（按利润表项目顺序列出）与基础期相比，分析完成情况是否正常，业绩是增加还是下降。

计算项目结构的增减变化，分析结构变化的原因，判断结构变化是否正常，有利于企业的发展。

分析当前销售收入和赊销收入的增减，分析企业营销策略和收款策略的合理性。

自《企业会计制度》实施以来，利润表附表-销售利润明细表不再提交，但应仔细分析，通过分析表，可以详细了解企业业务，掌握畅销产品和滞销产品销售和营业额，掌握产品营业利润和灵活空间，在了解市场的基础上，做出最佳的业务结构决策。

3、现金流量表分析

分析现金流量表，首先分析现金流入与现金流出的结构和流入流出比，确定现金收支结构的合理性。对于健康增长的企业，经营现金净流量为正，投资现金净流量为负，融资现金净流量为正负。

其次，利用现金流量表主表的数据，结合资产负债表和利润表，计算企业通过现金净流入和投资资源的比例获取现金的能力。这些指标包括销售现金比、每股现金净流量（或净资产现金回收率）和总资产现金回收率。

销售现金比=经营现金净流入÷主营业务收入，反映每元销售收入获得的净现金。

净资产现金回收率=经营现金净流入÷净资产×100％，这里的净资产使用平均数。反映企业每元净资产获取现金的能力。

总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100这里的总资产也使用平均值。反映企业每元总资产获取现金的能力。

最后，根据现金流量表附表的相关数据计算净收益运营指数和现金运营指数，从而判断收益质量。

现金流量表附表的功能是将净利润调整为运营现金净流量。表中的调整项目包括四个部分：非现金支付费用、非营业收入、营业资产净减少（增加）和无息负债净减少（增加）。公式表示：

净利润 非息负债净增加(-无息负债净减少)=经营现金净流量

非现金支付费用=资产减值准备 固定资产折旧 无形资产摊销 长期摊销费用（实行企业会计制度的企业应减少摊销费用，增加预提费用）；

非经营收益=处置固定资产、无形资产和其他长期资产的净收益（净损失用“－”号）－固定资产报废损失-财务费用 投资收益(损失费用-号) 递延税贷款-递延税款借款（执行企业会计准则的企业还应增加公允价值变动收入或减去公允价值变动损失）；

净减少(增加)经营资产=库存减少(增加) 经营应收项目减少(增加)；

无息负债净增加(减少)主要是指经营性应对项目的增加(减少)。

净收益经营指数是经营净收益在净收益中的比例。这里提到的净收入是利润表中的净利润。但这里提到的净经营收入不是利润表中的营业利润，因为固定资产损失、没收支出、捐赠支出、非常损失、债务重组损失、资产减值准备和营业外收入中的固定资产利润、没收收入、非货币性交易收入和补贴收入都包括在净经营收入中。净收益经营指数的计算公式为：

净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净利润-非营业净利润)÷净利润

指数越低，营业外收益与投资收益的比例越大，收益质量差，经营状况异常。

现金经营指数是经营现金净流量与经营现金的比例，该指数的计算公式为：

现金操作指数=经营现金净流量÷现金应用于经营=经营实现现金÷现金应用于经营

现金应用于经营=经营净收入 非现付费用=净利润－非经营净收入 非现付费用

该指数小于1，表明企业收入质量较差。一方面，部分收入尚未收到现金，停留在实物和债权基金的形式上。债权能否全额实现仍存在疑问，实物资产存在更大的贬值风险。另一方面，企业经营资金的增加反映出企业占用了更多的经营资金来获得相同的收入，收入的成本增加，表明相同的收入代表性能较差。